证券代码：301132 证券简称：满坤科技
Ji'an Mankun Technology Co., Ltd.
（吉安市井冈山经济技术开发区火炬大道191号）
向不特定对象发行可转换公司债券
的论证分析报告
二〇二五年十月
一、本次发行证券及其品种选择的必要性
吉安满坤科技股份有限公司（以下简称“公司”“满坤科技”）结合自身的实际
情况，并根据《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《注册管理办法》）的
相关规定，拟选择向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）的方式
募集资金。
（一）本次发行证券选择的品种
本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。本次可转债及未
来经本次可转债转换的公司股票将在深圳证券交易所上市。
（二）本次发行选择可转换公司债券的必要性
本次向不特定对象发行可转债募集资金投资项目均经过公司谨慎论证，项目的
实施有利于进一步优化公司产能布局、实现产能结构升级、提升公司数字化水平，
提升公司核心竞争力，具体分析详见公司公告的《吉安满坤科技股份有限公司向不
特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告》。
二、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性
（一）本次发行对象选择范围的适当性
本次可转债的具体发行方式由公司股东会授权董事会与保荐机构（主承销商）
协商确定。
本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券
账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者（国家法律、法
规禁止者除外）。
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向原
股东优先配售的具体比例由股东会授权董事会或董事会授权人士在本次发行前根据
市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次可转换公司债券的发行公告
中予以披露。
本次发行的可转债在原股东优先配售之外和原股东放弃优先配售后的部分采用
网下对机构投资者发售及/或通过深圳证券交易所系统网上定价发行相结合的方式进
行，余额由承销商包销。
本次发行对象的选择范围符合《注册管理办法》等相关法律法规的相关规定，
选择范围适当。
（二）本次发行对象的数量的适当性
本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券
账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者（国家法律、法
规禁止者除外）。
本次发行对象的数量符合《注册管理办法》等相关法律法规的相关规定，发行
对象数量适当。
（三）本次发行对象的标准的适当性
本次可转债的发行对象应具有一定的风险识别能力和风险承担能力，并具备相
应的资金实力。
本次发行对象的标准符合《注册管理办法》等相关法律法规的相关规定，本次
发行对象的标准适当。
三、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性
（一）本次发行定价原则的合理性
公司将在取得中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）关于同意本
次发行注册的批文后，经与保荐机构（主承销商）协商后确定发行期。
本次发行的定价原则：
本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水
平，在符合国家有关规定的前提下，提请公司股东会授权公司董事会或董事会授权
人士在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协
商确定。
（1）初始转股价格的确定
本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公
司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的
情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和
前一个交易日公司 A 股股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东会授权公司
董事会或董事会授权人士在发行前根据市场状况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该二十
个交易日公司股票交易总量；
前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额÷该日公司股
票交易总量。
（2）转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司发生配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起
公司股份变动的情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本），将按下述公
式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配
股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并
在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）或具备证券市场信息披露媒体条件的媒
体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间
（如需）
；当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，
转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量
和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益
或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护
本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内
容及操作办法将依据当时国家有关法律法规、证券监管部门和深圳证券交易所的相
关规定来制订。
（二）本次发行定价依据的合理性
本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司
A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情
形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前
一个交易日公司 A 股股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东会授权公司董
事会或董事会授权人士在发行前根据市场状况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该二十
个交易日公司股票交易总量；
前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额÷该日公司股
票交易总量。
本次发行定价的依据符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定，本次发行
定价的依据合理。
（三）本次发行定价方法和程序的合理性
本次向不特定对象发行可转债的定价方法和程序均依据《注册管理办法》等法
律法规的相关规定，召开董事会审议并将相关公告在交易所网站或中国证监会指定
的信息披露媒体上进行披露，并将提交公司股东会审议。
本次发行定价的方法和程序符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定，本
次发行定价的方法和程序合理。
综上所述，本次发行定价的原则、依据、方法和程序均符合相关法律法规、规
范性文件的要求，合规合理。
四、本次发行方式的可行性
公司本次采用向不特定对象发行可转债的方式募集资金，符合《证券法》的相
关规定，同时也符合《注册管理办法》规定的发行条件：
（一）本次发行符合《证券法》规定的发行条件
公司严格按照《公司法》《证券法》和其它的有关法律法规、规范性文件的要求，
建立了健全的公司经营组织结构。公司组织结构清晰，各部门和岗位职责明确，并
已建立了专门的部门工作职责，运行良好。
公司符合《证券法》第十五条“（一）具备健全且运行良好的组织机构”的规
定。
东的净利润分别为 10,683.71 万元、10,978.15 万元、10,649.80 万元和 6,324.38 万元，
转换公司债券拟募集资金不超过 76,000.00 万元（含 76,000.00 万元），参考近期债券
市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债
券一年的利息。
公司符合《证券法》第十五条“（二）最近三年平均可分配利润足以支付公司债
券一年的利息”的规定。
公司本次募集资金扣除发行费用后拟全部用于泰国高端印制电路板生产基地项
目、智能化与数字化升级改造项目等项目，符合国家产业政策和法律、行政法规的
规定。公司向不特定对象发行可转债筹集的资金，按照公司债券募集办法所列资金
用途使用。改变资金用途，须经债券持有人会议作出决议。本次募集资金不用于弥
补亏损和非生产性支出。
公司符合《证券法》第十五条“公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司
债券募集办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。
公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出”之规定。
公司自成立以来一直专注于印制电路板的研发、生产和销售，主要产品为单双
面、多层印制电路板，产品以刚性板为主，广泛应用于汽车电子、通信电子、消费
电子、工控安防等领域。报告期内，公司与海康威视、德赛西威、普联技术、视源
股份、台达电子、群创光电、捷温电子、航盛电子、格力电器、洲明科技、强力巨
彩、江苏天宝、京东方、马瑞利等众多优质客户保持长期稳定的合作关系，不断提
升行业地位和市场竞争力。2022 年至 2024 年，公司营业收入规模由 10.42 亿元稳步
增长至 12.68 亿元，实现年均可分配利润 10,770.56 万元，公司具有持续经营能力。
公司符合《证券法》第十五条“上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应
当符合第一款规定的条件外，还应当遵守本法第十二条第二款的规定。”
截至本论证分析报告出具日，公司不存在不得再次公开发行公司债券的下列情
形：
（1）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，
仍处于继续状态；
（2）违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。
综上所述，公司本次发行符合《证券法》规定的发行条件。
（二）本次发行符合《注册管理办法》规定的发行条件
公司严格按照《公司法》《证券法》和其它的有关法律法规、规范性文件的要求，
建立了健全的公司经营组织结构。公司组织结构清晰，各部门和岗位职责明确，并
已建立了专门的部门工作职责，运行良好。
公司符合《注册管理办法》第九条、第十三条“（一）具备健全且运行良好的
组织机构”的规定。
东的净利润分别为 10,683.71 万元、10,978.15 万元、10,649.80 万元和 6,324.38 万元，
转换公司债券拟募集资金不超过 76,000.00 万元（含 76,000.00 万元），参考近期债券
市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债
券一年的利息。
公司符合《注册管理办法》第十三条“（二）最近三年平均可分配利润足以支
付公司债券一年的利息”的规定。
分别为 24.87%、25.08%、36.41%及 38.93%，具有合理的资产负债结构，资产负债
率处于合理水平，符合公司生产经营状况，不存在重大偿债风险。2022 年、2023 年、
公司符合《注册管理办法》第十三条“（三）具有合理的资产负债结构和正常
的现金流量”的规定。
公司现任董事和高级管理人员具备法律、行政法规和规章规定的任职资格，不
存在违反《公司法》第一百七十八条、第一百八十条、第一百八十一条规定的行为，
不存在最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴
责的情形；不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中
国证监会立案调查的情形。
公司符合《注册管理办法》第九条“（二）现任董事、高级管理人员符合法律、
行政法规规定的任职要求”的规定。
营有重大不利影响的情形
公司的人员、资产、财务、机构、业务独立，能够自主经营管理，具有完整的
业务体系和直接面向市场独立经营的能力，不存在对持续经营有重大不利影响的情
形。
公司符合《注册管理办法》第九条“（三）具有完整的业务体系和直接面向市
场独立经营的能力，不存在对持续经营有重大不利影响的情形”的规定。
报告被出具无保留意见审计报告
公司严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深
圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》和其他
的有关法律法规、规范性文件的要求，建立了完善的公司内部控制制度。公司组织
结构清晰，各部门和岗位职责明确，并已建立了专门的部门工作职责。公司建立了
专门的财务管理制度，对财务中心的组织架构、工作职责、会计培训制度、财务审
批、预算成本管理等方面进行了严格的规定和控制。公司建立了严格的内部审计制
度，对内部审计机构的职责和权限、审计对象、审计依据、审计范围、审计内容、
工作程序等方面进行了全面的界定和控制。公司财务报表的编制和披露符合企业会
计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允反映了上市公司的财务状
况、经营成果和现金流量。
公司按照企业内部控制规范体系在所有重大方面保持了与财务报表编制相关的
有效的内部控制。公司最近三年财务报告经会计师事务所审计并出具标准无保留意
见的审计报告。
公司符合《注册管理办法》第九条之“（四）会计基础工作规范，内部控制制
度健全且有效执行，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则
的规定，在所有重大方面公允反映了上市公司的财务状况、经营成果和现金流量，
最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告”的规定。
截至 2025 年 6 月 30 日，公司不存在持有金额较大的财务性投资的情形。
公司符合《注册管理办法》第九条“（五）除金融类企业外，最近一期末不存
在金额较大的财务性投资”的规定。
形
截至本论证分析报告出具日，公司不存在《注册管理办法》第十条规定的不得
向不特定对象发行股票的情形，具体如下：
（1）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东会认可；
（2）上市公司或者其现任董事、高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处
罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责，或者因涉嫌犯罪正在被司法机关立案
侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；
（3）上市公司或者其控股股东、实际控制人最近一年存在未履行向投资者作出
的公开承诺的情形；
（4）上市公司或者其控股股东、实际控制人最近三年存在贪污、贿赂、侵占财
产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，或者存在严重损害上市
公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为。
公司符合《注册管理办法》第十条的相关规定。
截至本论证分析报告出具日，公司不存在《注册管理办法》第十四条规定的不
得发行可转债的情形，具体如下：
（1）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，
仍处于继续状态；
（2）违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金用途。
公司符合《注册管理办法》第十四条的相关规定。
公司本次募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条和第十五条的相关规定，
具体如下：
（1）符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定
公司本次募集资金扣除发行费用后将全部用于主营业务，符合国家产业政策和
有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定。
（2）除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直接或
者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司
公司为非金融类企业，本次募集资金全部用于主营业务，不用于持有交易性金
融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不直接或者间
接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。
（3）募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公司生产
经营的独立性
本次发行完成后，公司的控股股东、实际控制人预计不会发生变化。募集资金
投资项目实施完成后，公司不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业新增
构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者影响公司经营的独立性。
（4）募集资金未用于弥补亏损和非生产性支出
公司本次募集资金扣除发行费用后拟全部用于泰国高端印制电路板生产基地项
目、智能化与数字化升级改造项目，未用于弥补亏损和非生产性支出。
公司本次募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条、第十五条的相关规定。
业”的规定
公司本次发行可转债募集资金将投向泰国高端印制电路板生产基地项目、智能
化与数字化升级改造项目，投资项目密切围绕公司主业展开，系公司基于实际生产
经营需要并经严谨测算确定融资规模，符合《注册管理办法》第四十条“上市公司
应当理性融资，合理确定融资规模，本次募集资金主要投向主业”的规定。
（三）本次发行符合《注册管理办法》发行承销的特别规定
整原则、赎回及回售、转股价格向下修正等要素
（1）债券期限
本次发行的可转债的期限为自发行之日起六年。
（2）票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值人民币 100.00 元。
（3）债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水
平，在符合国家有关规定的前提下，提请公司股东会授权公司董事会或董事会授权
人士在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协
商确定。
（4）评级情况
公司本次向不特定对象发行的可转债将委托具有资格的资信评级机构进行信用
评级和跟踪评级。资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。
（5）债券持有人权利
公司制定了《可转换公司债券持有人会议规则》，约定了保护债券持有人权利的
办法，以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件。
（6）转股价格的确定与调整
①初始转股价格的确定
本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公
司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的
情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和
前一个交易日公司 A 股股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东会授权公司
董事会或董事会授权人士在发行前根据市场状况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额÷该二十
个交易日公司股票交易总量；
前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额÷该日公司股
票交易总量。
②转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司发生配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起
公司股份变动的情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本），将按下述公
式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配
股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并
在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）或具备证券市场信息披露媒体条件的媒
体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间
（如需）
；当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，
转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量
和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益
或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护
本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内
容及操作办法将依据当时国家有关法律法规、证券监管部门和深圳证券交易所的相
关规定来制订。
（7）赎回条款
①到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的
可转换公司债券，具体赎回价格由股东会授权董事会或董事会授权人士根据发行时
市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
②有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形中任意一种情形出现
时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转
股的可转换公司债券：
a. 转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收
盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
b. 本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将被赎回的可转换公司债券票面
总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数
（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按
调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计
算。
（8）回售条款
①有条件回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度内，如果公司股票在任何连续
三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的 70%，可转换公司债券持有人有权将其
持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生配股、增发、送股、派息、分立及其他原
因引起公司股份变动的情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）而调
整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的
交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，
则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
在可转换公司债券最后两个计息年度内，可转换公司债券持有人在每年回售条
件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次；若首次满足回售条件而可转换公
司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不
能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能在同一个计息年度内多次行使部分回
售权。
②附加回售条款
若本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的
承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或深圳证券交易所认定为改变
募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持
有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格
回售给公司。可转换公司债券持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的
附加回售申报期内进行回售，在该次附加回售申报期内不实施回售的，不能再行使
附加回售权。
上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将回售的可转换公司债券票面总
金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数
（算头不算尾）。
（9）转股价格向下修正条款
①修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日
中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出
转股价格向下修正方案并提交公司股东会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东
会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价
格应不低于本次股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日股
票交易均价之间的较高者。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前
的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按
调整后的转股价格和收盘价计算。
②修正程序
如公司决定向下修正转股价格时，公司将在深圳证券交易所网站
（http://www.szse.cn/）或具备证券市场信息披露媒体条件的媒体上刊登相关公告，
公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等。从股权登记日后的第一个
交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股
价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后
的转股价格执行。
综上，公司本次发行符合《注册管理办法》第六十一条“可转债应当具有期限、
面值、利率、评级、债券持有人权利、转股价格及调整原则、赎回及回售、转股价
格向下修正等要素。向不特定对象发行的可转债利率由上市公司与主承销商依法协
商确定”的规定。
据可转债的存续期限及公司财务状况确定。债券持有人对转股或者不转股有选择权，
并于转股的次日成为上市公司股东
本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日
起至可转债到期日止。债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成
为公司股东，符合《注册管理办法》第六十二条的规定。
交易日上市公司股票交易均价和前一个交易日均价
本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公
司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的
情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和
前一个交易日公司 A 股股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东会授权公司
董事会或董事会授权人士在发行前根据市场状况与保荐机构（主承销商）协商确定。
本次发行符合《注册管理办法》第六十四条的规定。
（四）本次发行符合《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备
忘录》和《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》的规定，
公司不属于一般失信企业和海关失信企业
公司不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》和《关于对海
关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》规定的需要惩处的企业范围，不属于一般
失信企业和海关失信企业。
五、本次发行方案的公平性、合理性
本次发行方案经公司董事会审慎研究后通过，发行方案的实施将有利于公司业
务规模的扩大、产能结构的优化和盈利能力的提升，提升公司生产经营效率和综合
竞争力，有利于增加全体股东的权益。
本次发行可转换公司债券方案及相关文件在交易所网站或指定的信息披露媒体
上进行披露，保证了全体股东的知情权。
公司将召开审议本次发行方案的股东会，股东将对公司本次发行可转换公司债
券按照同股同权的方式进行公平的表决。股东会就本次发行可转换公司债券相关事
项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，中小投资者
表决情况应当单独计票。同时，公司股东可通过现场或网络表决的方式行使股东权
利。
综上所述，本次发行可转换公司债券方案已经过董事会审慎研究，认为该方案
符合全体股东的利益，本次发行方案及相关文件已履行了相关披露程序，保障了股
东的知情权，并且本次发行可转换公司债券方案将在股东会上接受参会股东的公平
表决，具备公平性和合理性。
六、本次发行对摊薄即期回报的影响以及填补的具体措施
公司向不特定对象发行可转换公司债券后，存在公司即期回报被摊薄的风险。
公司拟通过多种措施防范即期回报被摊薄的风险，以填补股东回报，实现公司的可
持续发展、增强公司持续回报能力。公司拟采取如下填补措施：严格执行募集资金
管理制度，保证募集资金合理规范使用；稳步推进募集资金投资项目建设，争取尽
快实现效益；加码公司主营业务，提高公司市场竞争力；完善公司治理结构，为公
司发展提供制度保障；完善利润分配政策，重视投资者回报。
公司董事会对本次发行对原股东权益或者即期回报摊薄的影响以及填补的具体
措施进行了认真论证分析和审议，为确保填补措施得到切实履行，公司控股股东、
实际控制人、董事和高级管理人员亦出具了相关承诺，具体内容详见公司披露在深
圳证券交易所网站上的《吉安满坤科技股份有限公司关于向不特定对象发行可转换
公司债券摊薄即期回报与填补措施及相关主体承诺的公告》。
七、结论
综上所述，公司本次向不特定对象发行可转债具备必要性与可行性，发行方案
公平、合理，符合相关法律法规的要求，有利于提高公司的盈利能力和综合竞争力，
符合公司发展战略规划，符合公司及全体股东的利益。
吉安满坤科技股份有限公司
董事会
倍悦网配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
